El peor impuesto que estamos pagando: la inflación

ENTREVISTAS

Si la inflación se mantiene en estos niveles, todos los españoles perderán la mitad de su dinero para 2032.

Cerramos el año 2021 con una inflación de casi el 7% en España, esto significa que el poder adquisitivo del dinero en efectivo y cuenta corriente de todos los españoles se ha depreciado de manera abusiva, y sin que gran parte de la población se haya percatado realmente ¿Por qué? Porque no ha sido la cantidad de euros lo que ha caído, sino lo que pueden comprar esa cantidad de euros en la economía.

Seguro que si has notado la subida del precio de la luz,  del gasoil, de la comida, del alquiler, de la vivienda,  del trasporte,  de las medicinas etc… todo ha subido este 2021 provocando que nuestros ahorros cada vez tengan menos poder adquisitivo ¿Quién es el causante de esto? La inflación.

Pero en Velaria Inversores sabemos que la inflación no es nada nuevo. Desde 1956 hasta 2021, en España hemos tenido solo dos años de inflación negativa, y justo se dan entre el 2000 y el 2020. Durante los sesenta y cinco años restantes, las inflación fue positiva y muy alta en algunos años, como en el 1977 , donde la inflación fue del 26,3% anual. Pero no nos iremos tan lejos, fíjate en el siguiente gráfico:

¿Sabes cual ha sido la inflación en España cada uno de los años entre el 2000 y el 2021?

Inflación en España entre el 2000 y 2021

Efectivamente, el impuesto de la inflación lo pagaste casi todos los años, porque esto es lo normal, que la haya inflación todos los años, lo extraño sería ver lo contrario. 

Después de ver los datos de inflación posiblemente te estés preguntando ¿Cuánto dinero habrá perdido un español que tuviera su patrimonio en la cuenta corriente de su banco? Exactamente, un -38,5% de su patrimonio. En resumen, casi la mitad.

Quien podía pagar una casa en el año 2000, en el 2020 tendría que pedir una hipoteca para hacerlo.

Pérdida de poder adquisitivo de un español desde el año 2000

Después de ver estos datos, uno debe pensar qué hacer con su dinero para que no le roben. Por suerte, existen activos de bajo riesgo que te permiten cubrirte de la inflación, sobre todo cuando es alta. Por esta razón, Javier García, el director de Velaria Inversores, lo ha explicado de manera repetida en medios de comunicación como Radio Intereconomía, o Negocios Televisión, insistiendo en que es necesario poner nuestro dinero en un lugar seguro y rentable dada la actual situación económica.

En Velaria Inversores hemos construido una cartera de inversión enfocada en cubrirte ante estos escenarios de inflación.

Esta cartera está construida con el objetivo de que mantengas tu poder adquisitivo a lo largo de los años, sin pasar por el impuesto de la inflación, y sin sufrir la volatilidad de las bolsas. Además, esta cartera tiene otra ventaja: se comporta de manera muy estable.

Para demostrar la eficiencia de la gestión de estos fondos, te vamos a mostrar la evolución de uno de los fondos en los que invertimos desde el año 2004:

Fondo de inversión ligado a la inflación en la cartera de Velaria Inversores

Es interesante apreciar como en el año 2021, cuando se dispara la inflación, el fondo multiplica por dos la rentabilidad media que estaba haciendo los últimos años ¿Por qué ocurre esto? Porque están totalmente ligados a la inflación, de manera que, cuando la inflación es alta, estos fondos arrojan mejores rendimientos a sus inversores.

¿Cómo han evolucionado estos fondos los últimos años? 

Desde el 2004, una inversión en este tipo de fondos de inversión dirigidos a cubrirte de la inflación, te habrían aportado una rentabilidad acumulada del +100%, lo que es igual a una rentabilidad media anual del +4,2% durante 18 años.

La inflación media en España desde el 2003 ha sido del 1,8%, lo que quiere decir que este fondo de cobertura sobre la inflación, no solo te habría cubierto de la inflación, sino que ¡Te habría aportado un rendimiento adicional del +2,4% durante 16 años!

¿Qué estimación de rentabilidad me ofrecen este tipo de fondos ligados a la inflación?

Durante los últimos 10 años, estos fondos de inversión han aportado una rentabilidad media anual de entre el 2% y el 3%, exceptuando 2021, donde estos fondos de inversión aportaron una rentabilidad superior al 5%.

Para las estimaciones, tomaremos el lado más conservador, y te mostraremos la evolución de tu patrimonio teniendo en cuenta la rentabilidad media de los últimos 10 años de los fondos de inversión ligados a inflación en nuestra cartera. En la misma estimación, lo vamos a comparar con lo que creemos que será la inflación media los próximos 10 años en España: una inflación entre un 3,5% y un 4,5% anual.

COBERTURA ANTE INFLACIÓN , ESCENARIO 1.

  • Inflación media próximos 10 años: -4%
  • Rentabilidad media fondos de inversión (media 10 últimos años): +2,5%
Estimación de 100.000€ con cobertura y sin ella

Solo estimando una rentabilidad medía del 2,5% anual, tu dinero pasaría de 100.000€ a 131.208€ en 2032, mientras que si la inflación es del -4% (algo muy probable) tu dinero perdería el 36,2% de su poder adquisitivo, lo que sería lo equivalente a 63.824€.

COBERTURA ANTE INFLACIÓN, ESCENARIO 2.

  • Inflación media próximos 10 años: -4%
  • Rentabilidad media de nuestros fondos de inversión ligados a inflación en 2021: +5%
Estimación de 100.000€ con cobertura y sin ella hasta 2032

Estimando una rentabilidad medía del 5% anual, tu dinero pasaría de 100.000€ a 166.258€ en 2032, mientras que si la inflación es del -4% (algo muy probable) tu dinero perdería el 36,2% de su poder adquisitivo, lo que sería lo equivalente a 63.824€.

La rentabilidad de los mejores fondos de inversión ligados a inflación que mantenemos en cartera, han aportado rentabilidades de entre el 5% y el 9% en 2021. 

¿Por qué creemos que estos fondos de inversión son clave para poner a salvo tu patrimonio? Te lo explicamos, la inflación se genera como consecuencia de tres escenarios:

1º Inyección de dinero nuevo con tipos bajos, solo en EEUU, el 40% de los dólares en circulación se imprimen entre marzo de 2020 y la actualidad.

2º Escasez de materia prima, como consecuencia de la caída de las materias primas desde el 2011 hasta 2020 (-70%). Muchas empresas quebraron, o cerraron, reduciendo así la oferta mundial. Ahora estamos pagando el desequilibrio entre oferta y demanda con precios más altos (Gasoil electricidad, comida, medicinas etc..)

3º Monopolio, esto es lo que ocurrió en la década de los 70. La industria petrolera redujo la producción propositivamente para aumentar el precio del petróleo. Lo consiguieron, y generaron una de las peores décadas de inflación de la historia. 

El problema de la inflación

De los 3 escenarios que provocan que la inflación aumente, ¡tenemos dos en la actualidad! y uno de ellos, la inyección de dinero nuevo, es la mayor de toda la historia. 

El último periodo inflacionario serio que sufrimos en España, fue el la década de los 70, y la inflación media anual durante diez años fue del 13,8%. No esperamos que los próximos diez años vayamos a sufrir la inflación de 70,  pero es muy posible que vengan varios años de subidas de precios generalizadas. Por esta razón, es importante mover el dinero en cuenta corriente, hacía activos que te protejan de la inflación.

Si vuelve a ocurrir lo que ocurrió en España en el 1970, un español habría perdido el 83% de su dinero para 2032: 100.000€ pasarían a tener el poder adquisitivo de 16.213€ en tan solo 10 años.

Inflación de los 70 entre 2021 y 2032

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Escucha a Javier García Hablando sobre la inflación en España en Radio Intereconomía

Velaria Inversores
Javier García
Founder Velaria Inversores