Durante las últimas décadas, sobre todo en España, hemos conocido la inversión inmobiliaria como una inversión segura hasta que llegó la crisis inmobiliaria en 2008. En la actualidad, pese a que conocemos las desventajas y riesgos que existen al comprar un inmueble, todavía lo seguimos viendo como una inversión más segura en comparación con la renta variable. A continuación, te explicaremos porque es preferible invertir en bolsa que en un inmueble:
La renta variable es más rentable
Desde el año 2005, una persona que hubiera comprado un inmueble en España, aún no habría recuperado el precio que pagó por él. Sin embargo, si esa persona hubiera invertido su dinero en renta variable con una cartera de inversión diversificada, el resultado habría sido mucho mejor.
En el siguiente gráfico, podemos ver la evolución del MSCI World -índice de renta variable mundial- en contraposición con el precio de la vivienda en España desde el año 2005. Mientras que el valor de la vivienda media en España no ha conseguido recuperar su valor de 2005, las inversiones en el MSCI World se han multiplicado por tres:
Evolución del precio de la vivienda en España en contraposición con el MSCI World
- 100.000 euros invertidos en el MSCI World hoy serían cerca de 300.000€
- 100.000 euros invertidos en una vivienda en España, hoy serían 96.000€
La renta variable es menos arriesgada
La diferencia entre un inmueble y una inversión en renta variable diversificada, radica en los pilares de riesgo que sustentan nuestro patrimonio. Un inmueble depende de muy pocos pilares en cada punto de riesgo, sin embargo, una cartera bien diversificada, no depende de ningún factor de riesgo. De esta manera, si uno falla, la estructura sigue teniendo fuerza para mantenerse. Por esta razón, nuestro patrimonio está mucho más seguro con un buen plan de inversión en renta variable.
Vamos a la práctica
En la siguiente tabla, podemos apreciar algunos de estos factores de riesgo:[/vc_column_text][vc_separator color=»white»][vc_column_text]
| Inmueble en España | Inversión en renta variable mundial -MSCI World- | |
| Sectores | 1 | 12 |
| Países | 1 | 23 |
| Sistemas económicos | 1 | 6 |
| Gobiernos | 1 | 23 |
| Divisas | 1 | 6 |
| Nº de empresas | 1 | 1.600 |
| Liquidez | 1 | 10 |
Pero… ¿Por qué es más rentable invertir en una cartera bien distribuida a lo largo del mundo que en un inmueble en España? La respuesta es fácil: porque evita infinidad de riesgos que afectan a nuestro patrimonio. Para reflejarlo mejor, hemos creado un mapa de riesgos que muestra en un rango del 1 al 10, la diferencia de riesgos que existen entre ambas opciones de inversión. Los riesgos que se aprecian en el estudio son:
- Riesgo sectorial: donde se aprecia el riesgo de invertir en un solo sector; riesgo de concentración.
- Riesgo país: donde se evalúa el riesgo que supone tener nuestro patrimonio dentro de un solo país.
- Riesgo sistema económico: donde se tiene en cuenta el riesgo de permanecer a un solo sistema económico.
- Riesgo gubernamental: donde se estima el riesgo que supone estar bajo el mando de un gobierno en concreto.
- Riesgo divisa: donde se aprecia el riesgo de tener todo nuestro dinero en solo una divisa.
- Riesgo de concentración: donde se considera el riesgo de tener solo una empresa en cartera -caso de un inmueble en España-.
- Riesgo de liquidez: donde vemos el riesgo que supone no poder vender nuestro activo de manera fácil y eficiente. La venta de una casa suele demorar tiempo y mucho trabajo.
En color rojo podemos apreciar el riesgo que supone invertir en un inmueble, y en color azul podemos ver lo que supondría tener una cartera estructurada a nivel mundial. La diferencia de riesgos es importante: Después de ver las diferencias entre una inversión en un inmueble o en una cartera a nivel mundial podemos decir que evitar riesgos innecesarios mejora la rentabilidad de nuestra cartera, y un menor riesgo no supone menor rentabilidad.