5 fondos para invertir cuando el mercado esta en maximos

Cuando los mercados no dejan de subir y parece que la euforia domina, muchos inversores se preguntan: ¿en qué fondos invertir ahora? ¿Es momento de entrar, mantenerse o reducir riesgo?

En un escenario de máximos históricos y fuerte complacencia, la perspectiva profesional es clave. Javier García, director de Velaria Inversores, comparte un enfoque prudente y estratégico para invertir en estos momentos.

Qué está pasando en el mercado

En los últimos meses hemos pasado de caídas del 22–23% a subidas superiores al 30%. Hoy el mercado está en máximos y el sentimiento inversor ha cambiado radicalmente:

• Alta complacencia y sensación de que “nada puede salir mal”.

• Aumento del apalancamiento por parte de inversores minoristas.

• Fuerte entrada en ETFs apalancados, un comportamiento típico de etapas avanzadas de ciclo.

• Institucionales muy invertidos y con niveles bajos de liquidez.

• Rentabilidad esperada del mercado (earning yield) en mínimos históricos, similar a momentos previos a grandes correcciones (2000, 2008, 2020).

Conclusión: no estamos ante un momento para aumentar riesgo agresivamente, sino para gestionar con disciplina y cabeza.

Cómo actuar en máximos

Javier García destaca un principio fundamental:

“No hay que deshacer posiciones, pero tampoco tiene sentido añadir más riesgo cuando el mercado está caro.”

Estrategia recomendada:

✅ Mantener posiciones
✅ Observar y ser pacientes
✅ No seguir al inversor minorista cuando se apalanca
✅ Priorizar calidad, diversificación y análisis
❌ Evitar aumentar exposición por miedo a “perderse la subida” (FOMO)

No se trata de salir del mercado, sino de estar invertido con prudencia, evitando decisiones impulsivas.

Cinco fondos para invertir en máximos… y siempre

En este entorno, la clave no es adivinar el próximo movimiento del mercado, sino seleccionar fondos sólidos para el largo plazo, con filosofía clara y gestión contrastada.

1) Fondos multiactivo defensivos / flexibles
Para navegar ciclos y proteger capital en correcciones.

2) Fondos globales de renta variable de calidad
Empresas sólidas, balances fuertes y liderazgo sectorial.

3) Fondos Value / contrarian
Gestores que buscan valor real y no se dejan llevar por el momento de mercado.

4) Índices Equal Weight (ponderación equitativa)
Alternativa al S&P500 tradicional, menos dependiente de las megacaps.

5) Fondos de megatendencias a largo plazo
Tecnología, salud, inteligencia artificial, transición energética.
Sin perseguir modas, sino tesis sostenidas.

La clave es planificación, diversificación y horizonte de largo plazo, no el market timing.

Resumen final: invertir con cabeza, no con impulsos

Cuando el mercado está en máximos:

• Ser cauto es un signo de profesionalidad, no de miedo.

• No confundir mantener posiciones con volverse agresivo.

• La historia demuestra que vender por pánico o comprar por euforia son los peores movimientos.

«La inversión exitosa consiste en ser agresivo cuando hay miedo y ser prudente cuando reina la complacencia.»

Construye cartera para hoy, pero sobre todo para los próximos años.