El peligro de la complacencia: cómo invertir con cabeza cuando todo sube

El mercado vive uno de sus momentos más dulces: bolsas en máximos históricos, optimismo generalizado y un inversor minorista completamente volcado en la renta variable. Sin embargo, para Javier García Fernández, director de Velaria Inversores, esta euforia debe afrontarse con prudencia y estrategia.

“El mercado está complaciente. Hay miedo a quedarse fuera, incluso con inversores que se endeudan para no perder la próxima subida. Y eso —advierte— suele anticipar volatilidad, no caídas graves, pero sí correcciones que asustan a los más inexpertos”.

Ante este entorno, Velaria mantiene una posición táctica: consolidar las ganancias obtenidas en renta variable —con rentabilidades del +25% al +35% en muchos fondos— y redirigir nueva liquidez hacia bonos corporativos sólidos de compañías como BBVA, Repsol o Air France, que ofrecen rentabilidades del 4% al 4,5% anual con pagos trimestrales. “Mientras otros sufren las oscilaciones del mercado, nosotros seguimos generando rentas seguras y constantes”, explica García.

En fondos de inversión, destaca el Capital Group New Perspective, con más de 50 años de historia y un 12,1% anualizado desde 1973. “Es un fondo diversificado, equilibrado y muy estable; ideal como pilar de una cartera sólida a largo plazo”.

El enfoque de Velaria es claro: preservar capital, generar rentabilidad constante y construir carteras a medida. Cada cliente, dice García, “es un mundo con su edad, objetivos y tolerancia al riesgo. Nuestra labor es adaptar la inversión a su perfil y acompañarle activamente, ajustando posiciones cuando el mercado cambia”.

Además, el proceso de asesoramiento comienza con una auditoría completa de la cartera actual del cliente, comparando rentabilidades, costes y ratios de riesgo frente a las alternativas que ofrece Velaria. “La mayoría descubre que puede mejorar todos los parámetros clave de su cartera de forma transparente y con seguimiento continuo”, añade.

En un momento de euforia bursátil, el mensaje de Velaria Inversores es rotundo: la clave no es invertir más, sino invertir mejor.